什么信号？外资突然买爆中药股！百亿巨头持股数直接翻倍；近150亿杀入A股，茅台又被卖10多亿！

 

本周，沪深港通双向大扩容正式落地，北上资金大幅净买入A股147.8亿元，创1个多月来新高，成交也较上周增加逾20%。南向资金净买入逾112亿元，连续第3周净买入超百亿元。分市场看，北上资金加仓主要集中在深市，深股通净买入125.66亿元，沪股通净买入22.14亿元。

本周北上资金净买入较多的个股

电气设备行业本周获得北上资金逾33亿元净买入，位居之一；医药生物行业获得近21亿元净买入，农林牧渔、化工、有色金属3行业亦获得超10亿元加仓。非银金融、家用电器、采掘、银行4行业则被净卖出超10亿元。

中药股本周受到北上资金重点关注，多只个股持仓增长1倍以上。佐力药业本周新晋成为深股通标的股，迅速获得北上资金逾1.14亿元大举买入819万股，占流通股本的1.34%。在资金的推动下，佐力药业(300181)连续大涨，股价创近8年来新高（复权）。

佐力药业本周公布了2022年业绩快报，实现营业收入18.06亿元，同比增长23.92%，净利润2.78亿元，同比增长54.68%。与此同时，佐力药业还公布了今年一季度的业绩预告，预计实现净利润0.97亿元―1.04亿元，同比增长41.10%―51.28%。

业绩大增的不仅仅只有佐力药业，受益于近年中药行业扶持政策频出，中药上市公司业绩明显改善。市值超170亿元的康缘药业(600557)2022年实现营收43.51亿元，同比增长19.25%，归母净利润达4.34亿元，同比增长35.54%。太极集团(600129)则预计2022年扭亏为盈，实现净利润3.1亿元―3.7亿元。

北上资金近1年来持有康缘药业80万股几乎不变，本周突然增持至192万股，增仓幅度达140%。太极集团也是本周正式成为沪股通标的股，北上资金也买入近30万股。

另外，北上资金本周还把华森制药(002907)的持股提升667%，康恩贝(600572)持股增加229%，仁和药业(000650)、精华制药(002349)、中恒集团(600252)等个股的持仓增加50%以上。

华泰证券认为，2023年将是中药板块相对优势与绝对优势尽显之年，相对层面中药板块业绩确定性高、政策不确定性低，绝对层面疫后补库存、康复需求、诊疗复苏需求为2023年尤其一季度带来强劲需求，而中药创新药估值重塑、基药目录增补、国企改革浪潮则有望不断贡献EPS与PE的向上弹性。

白酒行业的未来发展，再度成为争论的焦点，持续在 *** 上发酵。多方观点认为，新周期将延续结构性增长趋势，从空间看，舍得酒业(600702)等标的均处在全国化初级阶段，具备长期成长空间，看好新周期下次高端超额收益。而空方则提醒客户注意次高端白酒的风险，供需矛盾、库存高、价格下跌，低于预期概率大。

北上资金对白酒的态度也两极分化，北上资金在2021年几近空仓式减持舍得酒业后，但在本周突然斥资逾2.2亿元，增持逾121万股，较上周末持股增加超13倍。融资客本周同步融资净买入舍得酒业6679万元。

五粮液、老白干酒(600559)、今世缘(603369)等本周也获得北上资金超亿元净买入，贵州茅台(600519)则被净卖出11.24亿元，山西汾酒(600809)、古井贡酒(000596)等亦被大幅净卖出。

长江证券表示，近几年内在消费场景的切换，以及消费属性转变的背景下，行业增长“量看份额集中、价看消费升级”的成长逻辑愈发清晰。随着白酒淡季到来，行业从“以量为先”逐步进入到“以价为先”阶段，同时随着渠道库存进一步消化与下降，批价层面有望进入上升通道，行业价格逻辑有望在3―4月份逐步兑现。